Tommy IPO-om kani prikupiti od 180 do 200 milijuna eura! Može li se ponoviti neuspjeh IPO-a Studenca?

Tommy Grupa putem inicijalne javne ponude (IPO) dionica planira prikupiti između 180 i 200 milijuna eura koje će usmjeriti u daljnji rast i razvoj kompanije, a upis dionica će biti moguć od 23. studenog, istaknuto je u petak na brifingu za medije u povodu objave javnog poziva.

Riječ je, kako je rečeno, o najvećem hrvatskom privatnom IPO-u.

Javnom ponudom koja će se odvijati u jednom krugu bit će ponuđeno ukupno 2.150.000 dionica (25 do 27 posto udjela u temeljnom kapitalu), dok će po završetku IPO-a sve dionice, njih ukupno 8.544.330 biti uvrštene na Zagrebačku burzu.

U razdoblju od 23. studenoga do 4. prosinca dionice će moći upisati radnici Tommy Grupe koju čine Tommy, Bobis i Petason te sestrinske kompanije Tommy 1992, članovi Tommy programa nagrađivanja vjernosti, mali ulagatelji uključujući građane te kvalificirani ulagatelji.

Ponuđene dionice prodavat će se unutar utvrđenog cjenovnog raspona, pri čemu cijena po dionici neće biti niža od 83 eura niti viša od 93 eura.

U slučaju da potražnja za dionicama premaši ponudu, primjenjivat će se pravila alokacije, pri čemu će radnici imati prednost pred svim ostalim kategorijama ulagatelja, a članovi programa nagrađivanja vjernosti pred malim ulagateljima.

Po zaključenju javne ponude Tommy Grupa će u roku od najviše tri radna dana objaviti podatke o konačnoj cijeni, ukupnom broju prodanih dionica i prikupljenom iznosu, nakon čega će dionice biti prenesene na račune ulagatelja.

Aranžeri ponude i uvrštenja su Zagrebačka banka i Intercapital.

Mali ulagatelji mogu sudjelovati s najmanje 500 eura, kvalificirani sa 100 tisuća

Radnici koji kupe dionice i nastave raditi u nekoj od sastavnica Tommy Grupe ili Tommy 1992, nakon četiri godine stječu jednu dodatnu dionicu na svake četiri zadržane.

Tommy Grupa, kako je rečeno, prva je kompanija u Hrvatskoj koja članovima svog programa vjernosti (trenutačno broji 225 tisuća članova), omogućuje sudjelovanje u javnoj ponudi vlastitih dionica pod posebnim uvjetima.

Tako će kupci Tommya, koji najkasnije na dan isteka ponude, 4. prosinca budu članovi Tommy programa vjernosti, dobiti jedan posto vrijednosti kupljenih dionica u Tommy bodovima na svoju potrošačku karticu (do maksimalno 300 eura po ulagatelju), pod uvjetom da nakon 60 dana od stjecanja dionica budu dioničari Tommya.

Interes za kupnju ponuđenih dionica radnici, članovi programa nagrađivanja vjernosti i mali ulagatelji iskazuju pisanom ponudom za kupnju u kojoj je potrebno navesti iznos u eurima koji su spremni uplatiti, pri čemu ukupni ponuđeni iznos ne smije biti niži od 500 eura.

Kvalificirani ulagatelji iz Hrvatske te oni čije se sjedište nalazi na području Slovenije dionice mogu kupiti u minimalnom iznosu od 100.000 eura, sudjelovanjem kroz postupak formiranja knjige ponuda.

Ponudu za kupnju radnici, članovi programa vjernosti i mali ulagatelji mogu predati putem kanala zajedničkih agenata ponude i uvrštenja – u poslovnicama Zagrebačke banke i putem aplikacije mZABA (osim radnika), te u poslovnicama InterCapitala i putem platforme MyCapital, zatim putem platformi Ministarstva financija za vrijednosne papire (E-RIZNICA i M-RIZNICA), kao i u poslovnicama FINA-e i HITA vrijednosnice.

Cilj akvizicije i širenje prodajne mreže, prati se hoće li situacija sa Studencom otvoriti prilike

Prikupljena sredstva, kako je rečeno, u cijelosti će biti uložena u širenje maloprodajne mreže otvaranjem novih trgovina, akvizicije u Hrvatskoj i regiji Adria, proširenje proizvodnih kapaciteta Bobisa te širenje njegove maloprodajne mreže. 

Tommy Grupa, kako su naveli na briefingu za medije, oduvijek je vodila konzervativnu politiku zaduživanja te je među najmanje zaduženim kompanijama u industriji, što otvara prostor i za daljnji razvoj, ali i za isplatu dividendi.

Planirana isplata provodit će se u skladu s politikom Tommy Grupe usvojenoj za razdoblje od 2026. do 2030., prema kojoj je namjera isplaćivati 30 do 50 posto dobiti ostvarene u prethodnoj godini. Konkretan iznos dividende ovisit će o ostvarenim poslovnim rezultatima, investicijskim potrebama te odlukama nadležnih tijela društva.

Predsjednik Uprave Tommy Grupe Ante Josić je kazao kako je grupa u posljednjih 12 mjeseci ostvarila 800 milijuna eura prihoda, uz operativnu dobit od gotovo 86 milijuna eura i neto dobit od 42 milijuna eura.

“Namjena sredstava prikupljena javnom ponudom je isključivo rast i razvoj društva”, kazao je navodeći kako u sljedećem srednjoročnom razdoblju planiraju otvoriti 50 do 75 novih trgovina.

Što se tiče akvizicija rekao je kako razmatraju mogućnosti u Hrvatskoj, na obali i širem području Zagreba, ali gledaju i šire u regiju.

Ukupan iznos planiranih investicija u narednom razdoblju je od 180 do 240 milijuna eura koji bi trebao generirati nove prihode na razini od 400 do 480 milijuna eura.

Na pitanje novinara je li kupnja trgovina Studenca jedna od opcija širenja, Josić je rekao kako će pratiti situaciju i biti spremni reagirati ako se otvore prilike.

Kako je propao IPO Studenca

Vlasnik Studenca je 20. studenog 2024. započeo inicijalnu javnu ponudu (Initial Public Offering – IPO) svojih dionica. Ponuda je uključivala do 24,066.667 novih dionica i do 31,103.927 postojećih dionica, što je ukupno do 55,170.594 dionica i predstavlja do 35,0 posto temeljnog kapitala Društva nakon IPO-a (s pretpostavkom da Društvo izda maksimalan broj novih dionica).

Zbog izazovnih okolnosti na tržištu kapitala, zajedno s našim većinskim vlasnikom, odlučili smo zaustaviti IPO dionica Studenca – priopćeno je tada iz Studenca. Kompanija Studenac Group S.A. i glavni dioničar prodavatelj odlučili su zaustaviti postupak inicijalne javne ponude dionica Društva zbog, kako tvrde, nepovoljnih tržišnih okolnosti. Michał Seńczuk, predsjednik Uprave Studenca, kazao je kako zahvaljuju svim ulagateljima koji su im ukazali povjerenje tijekom tog procesa. Predviđeni izlazak Studenca na burzu i početak trgovanja dionicama planirani su bili za 10. prosinca.

Ponuda je trebala biti usmjerena prema malim ulagateljima i institucionalnim ulagateljima u Hrvatskoj i Poljskoj, kvalificiranim institucionalnim kupcima u Sjedinjenim Američkim Državama te odabranim međunarodnim institucionalnim ulagateljima.

Mnogi analitičari komentirali su kako je neuspjeli IPO (uz agresivno i neselektivno širenje trgovina), glavni razlog za stečaj Studenca.

D.B./H

foto: Tommy